书籍介绍:改革开放的四十多年就是民众财富快速提升的四十多年,2019年,中国进入万元美金社会,大家对财富管理的需求越来越迫切。但在我国的传统文化里,要么在回避“人与利益”的关系,如孟子见梁惠王:何必曰利,亦有仁义而已;要么在教人安贫乐道,如孔子:一箪食、一瓢饮,在陋巷,人不堪其忧,回也不改其乐。最快速创造财富的商人被排在士农工商的最底层。于是以《穷爸爸富爸爸》系列丛书为代表的外国财富理念、财富管理方法类著作进入大众的眼帘,但是好像有些水土不服,人们的财富管理理念被唤醒,但是很多财富管理技巧和方法却没有取得预期的结果,如巴菲特的“价值投资”看上去很简单,但是在中国资本市场却屡屡碰壁。江恩对股票分析的技术方法在A股也是铩羽而归。这是人的问题还是环境问题?除此之外,在当代财富管理行业,有三个比较重要的现象值得引起我们足够的重视。

首先是对财富管理的认知问题,我在不同场合授课的时候会问:家庭财富管理的目标是什么?学员们要么不好意思开口,要么回答的是:获得最高的收益。常识告诉我们:收益与风险是孪生兄弟。把财富管理的目标定为获得最高的收益就可以翻译成承担最高的风险。很明显,很多人是不赞成的。当然,这里面有一个暗含的问题:很多人高估了自己管理风险的能力。有两组数据比较值得玩味:根据中国家庭金融调查数据库(CHFS)统计,在2015年37260个有效受调查家庭数据中,仅有2471人参加过金融知识课程,仅占6.63%,与此同时,光是2022年,能够被记录的被诈骗数额达到2万亿元。认知影响思维,思维决定行为。这一系列的恶果根源很大部分在于对财富管理的认知出了问题。我们倡导财富管理,尤其是家庭财富管理的目标是为了实现美好生活,方法是达成不同的财富心愿。因为各种财富心愿达成了,所以生活至少在财富上就变得美好了。财富心愿有六个:杠杆保障、保值增值、高额收益、婚姻规划、避险资金、精准传承。很多专家一直吐槽中国人的储蓄率太高,储蓄率高一方面的原因是我国的家庭生活成本太高,并且主要的生活成本都是由家庭自己承担,这种成本里很重要一个成本是应对风险的成本,如生病的治疗费用,大病的康复费用,家庭支柱发生疾病或者意外之后的家庭责任准备金等,这是一个无底洞,再多少钱都不够。所以大家无论存多少钱都不觉得多。这种风险资金准备的财富心愿我们叫做为杠杆保障,几百万的医疗费只需要一年几百块的百万医疗,几十万的重大疾病康复费用只需要一年几千块钱的重疾险等。当杠杆保障的财富心愿实现了,不仅能让大家生活更安心,还能释放出大量的购买力,提升家庭的生活水平。第二个财富心愿是财富的保值增值,这主要是应对生命中刚需且关系重大的事情,如孩子的教育和养老。其特点是必定会发生、没有时间弹性并且直接关系到生活品质。这些特点对投资渠道要求较高,刚需的开支决定了不能承担风险,因为不承担风险低,所以只能获得无风险收益率,无风险收益率是不可能很高的,只能用长周期来获得可观的收益。第三个财富心愿是追求高额收益,追求收益的资产只能占据总资产的小部分,因为这部分钱注定了会承担很高的风险,甚至有亏掉大部分本金的可能性。第四个财富心愿是婚姻规划,民政局公布的90后离婚率达到56.7%,竟然超过一半!这就涉及到婚姻财富分割的问题,在结婚热情、生育热情不高的环境下,如果财产规划再出问题,无疑会让冰凉的婚恋市场更加惨淡。第五个财富心愿是避险资金,尤其对于企业主来说,中国的民营企业平均寿命是3年左右,百年老店屈指可数,也就是说:我国绝大部分企业的寿命是比不上自然人的寿命,所以在企业经营好的时候留下一笔钱,或者为了家庭生活,或者以备不时之需。这是实现长期稳定的美好生活的必要保障。最后一个财富心愿是精准传承,改革开放走到今天,很多创一代到了交接班和财富传承的时候,让企业和财富能够定向、精准、低成本的传承到想传的人手里也影响了后续的生活状态。因此,财富管理的目标是为了实现财富心愿,实现财富心愿之后就推动了美好生活。

其次是我国财富管理的环境的理解问题,世界上没有任何两片完全相同的树叶,更何况是国家和财富管理的环境。我们国家既有市场经济的一般特征,比如经济周期。又有我们独特属性,比如庞大的人口,复杂的国情和悠久的历史文化等。这就让我们不得不走一条中国特色的社会主主义道路。纯粹的市场经济比较成熟的欧美国家的方法在国内进行财富管理实操也就注定了会水土不服。我们认为要想充分了解财富管理环境,需要从经济周期、党的文件、经济数据、时事新闻四个维度去系统观察和分析。经济周期可以有不同的观察视角,按照时间可以氛围短周期、中周期和长周期,桥水基金的瑞达里奥把经济周期拆分为货币与债务周期、内部秩序与混乱周期、外部秩序与混乱周期,从细分领域也可以分为房地产周期、库存周期等。想要搭乘周期的红利就需要从各个侧面深度的了解周期。其次是党的文件,我国经济运行的特殊性集中体现在党的文件里,我国走的是有中国特色的社会主义市场经济道路,而且当前处于社会主义发展的初级阶段。社会主义道路决定了把广大人民群众的福祉放在相当重要的位置,市场经济决定了我们在根据自身国情,参考成熟市场经济体制的国家现状,找到当前适应我国经济发展的市场最优解。理解了这三个基础逻辑,我们就会对党的文件学习得更轻松、更明确、更深刻。第三个是经济数据,主要指的是宏观经济数据,其中有一些数据是经济的先行指标,比如社会融资数据里的企业中长期贷款数据。有一些是当下指标,比如国内生产总总值(GDP),不同的宏观经济指标之间是相关关系还是因果关系?有什么内在的逻辑性?先行指标是怎么提前反应经济发展趋势的?经济数据反应了当前经济运转存在哪些投资机会?这些都是财富管理环境的重要构成要素。最后一个是时事新闻,按照马克思主义唯物史观,历史本来就是偶然性和必然性的统一,如果说经济规律是必然性和偶然性的统一,那每一天发生的事情就是必然性和偶然性的真实体现,每天的时事新闻一是用来验证历史或者经济规律的必然性,二是观察会不会出线“黑天鹅”的偶然性。把这四个方面结合起来,就能够对国内的财富管理环境有清晰的认识。

最后是财富管理的元认知能力问题,元认知能力,实质是对认知的认知,是个体对自己的认知加工过程的自我觉察、自我反省、自我评价与自我调节。从逻辑上说,元认知能力影响了认识,认知影响了思维,思维决定了行动,行动决定了结果。而影响元认知能力的是一个人的文化底色,用《天道》里的话说是文化属性。粗略的把文化属性分为强势文化与弱势文化,强势文化就是善于遵循规律,敢于面对真相的文化,就像罗曼罗兰说的:真的勇士无非是在看清生活的本质后依然热爱它。相对应的就是弱势文化。无视规律或者躲避规律,无视真相或者躲避真相,也可能是看不懂规律和真相。想尽一切办法试图破格获取,走捷径,无法接受在同一个规则下自由竞争。台湾学者孙隆基在《中国文化的深层结构》一书中把中国文化的深层结构总结为:具有静态的“目的”意向性。比如安心、安身、安命、天下大同这样的理想描述,对稳定性、确定性有异乎寻常的执着追求。这种静态的意向加上对市场经济的“优质待遇”的追求就变成了对“特殊待遇”的追求,演化成一种试图做到不费吹灰之力就可以谈笑间樯橹灰飞烟灭的病态。体现在影视上就是无脑爽剧的大行其道;体现在财富管理上就是:一夜暴富、内幕消息和孤注一掷。一夜暴富是优质待遇的需求,内幕消息是静止性的需求,孤注一掷是两者叠加起来的病态。我们观察财富管理几十年历史,P2P暴雷也好、股市崩盘引发的跳楼也好,要死要活的要求退投顾费用也好,都跟一夜暴富、内幕消息和孤注一掷直接相关。弱势文化不革新,强势文化树立不起来,财富管理的成绩很难有质的突破。

既然强势文化是遵循规律的文化,也是尊重真相的文化,那就需要对规律、真相有更加深入的探究,本书从道法自然、文化属性、宏观环境、理财技巧四个部分展开叙述。《道德经》说:人法地、地法天、天法道、道法自然。那自然到底是什么样的?稻盛和夫在他的三部曲一直强调极致的利他主义,自然和理他是不是有某种联系?我们从万经之祖的《易经》里去探究天道,在曾仕强与南怀瑾两位大师的引导下去多看一点点天道的样子。神即道,道就是规律,规律是客观存在的,不以人的意志为转移,能按规律办事的人就是最接近神的人,就是来自天国的人,在这一部分,我们会尝试去总结一些财富管理领域的规律,如变与不变的规律、风险规律、复利规律、剩者为王规律、容错空间规律等。接着去研究国人的文化属性在财富管理领域的表现,很多学者从不同的维度对传统文化和国民特性做了很多研究,如上文提到的孙隆基、还有武志红、柏杨等。如静态的“目的”意向性怎么影响人的性格底色?二元关系怎么影响人的财富观?婴儿般的思维方式是怎么决定一个又一个财富决策?文化属性的研究结束后,我们从经济规律、党的文件、宏观数据、时事新闻的维度去系统分析财富管理的环境。最后的理财技巧部分不是从传统的金融产品的维度展开,以人为本,着眼于人的需求。我们倡导家庭财富管理的目的是实现美好生活,实现美好生活的方式是财富心愿的实现,这部分内容把财富心愿分为杠杆保障、保值增值、高额收益、婚姻规划、避险资金、精准传承等六个心愿,每个心愿都从时机选择、服务商选择、预算和目标规划、方案与节奏规划、产品与服务选择以及长期服务调整六个维度展开,给与读者一份逐步实现财富心愿从而实现美好生活的财富管理行动指南。

作者简介:董世松，法学学士、经济学硕士、国家中级经济师、国家理财规划师、保险高端服务平台创始人、安徽欧晟企业管理咨询有限公司创始人、千悦家族办公室创始人、千悦财商、快乐财商著作权持有人、作者,十年私人财富管理经验。

章节目录:

文化属性

弱势文化3

走捷径——静止意向性3

二元定位——丧失自我5

巨婴——穷而痛苦 8

强势文化12

走正路——遵循规律12

人本主义——尊重个人价值 15

成人特质——富而喜悦19

财富管理规律23

财富中性规律23

储蓄规律 26

风险中性规律29

复利规律32

容错空间规律36

剩者为王规律39

宏观环境

经济周期42

时间维度经济周期 43

产业维度经济周期   46

货币与秩序周期51

经济周期阶段判断 56

经济指标58

核心指标的选取与简介 58

经济指标的关联性分析80

先行经济指标分析 83

经济指标对财富管理的影响 87

财富管理技巧

现金管理心愿的实现92

时机选择92

服务商选择95

预算与目标规划97

方案与节奏规划 98

工具与服务选择100

长期服务调整102

杠杆保障心愿的实现 103

时机选择 103

服务商选择 104

预算与目标规划108

方案与节奏规划110

工具与服务规划111

后期服务调整122

保值增值心愿的实现 124

时机选择124

服务商选择125

预算与目标规划127

方案与节奏规划130

工具与服务选择133

长期服务调整143

高额收益心愿的实现 144

时机选择144

服务商选择146

预算与目标规划149

方案与节奏规划151

工具与服务选择154

长期服务调整156

避险资金心愿的实现 157

时机选择157

服务商选择160

预算与目标规划169

方案与节奏规划169

工具与服务选择172

金融工具介绍180

精准传承心愿的实现 183

时机选择 183

服务商选择184

财富管理到自由

预算与目标规划185

方案与节奏规划186

工具与服务选择189

长期服务调整206

后 记  自 由207

参考文献208