今天的市场延续了上周五的强势,在北向资金的带动下,资金做多意愿强烈,指数与情绪呈现共振向上的良好局面。连续2根跳空的阳线,基本确立了反弹新周期的来临。

 盘面上,题材热点全面开花,没有绿盘板块,半导体、特高压、数字货币等领涨。新能源汽车板块虽然整体涨幅不强,但板块中不乏20%的强势股。上周五未动的金融板块今天也出现异动,不少资金涌入券商板块,博弈明日即将复牌的国金、国联。

 策略上,指数已经连续大涨涨两日,创业板指更是两天涨了7.8%。根据以往的经验,这种强力拉升,指数短期很快就会将上涨空间打满甚至透支,然后继续横盘修整。A股的慢牛,就是用较长时间的横盘和调整,去衔接短暂几天的快速急涨。所以操作上,对于短线交易注意逢高减仓,长线交易的品种则可继续持股待涨。  

中信建投判断,从市场表现来看,在流动性重新走向边际宽松的情况下,维持9月下旬对市场的积极看法不变:8月中旬以来的市场回调结束,市场将进入震荡之中阶段性回升的过程。这个过程在经济基本面和流动性两个方面都得到了支持,这个阶段的上行是具备持续性的。从行业配置来看,将9月下旬的金融周期占优的观点调整为成长科技占优:现阶段利率水平存在着边际改善,逐步形成新主导产业的新基建将成为是2020年4季度市场的主线。建议投资者加配光伏新能源产业链、新能源汽车产业链、半导体产业链、生物医药产业链等科技成长板块。

 中金公司认为,复苏深化仍是主线,围绕疫情、增长、外围环境等方面的不确定性有可能逐步明朗,除非美国大选等方面出现僵持等意外,四季度市场走势可能偏向积极。近期如下因素需要关注:1)节假期间国内数据显示增长复苏继续;2)五中全会在即,十四五规划在酝酿,改革举措频出;3)三季度业绩预警显示企业盈利向好;4)人民币持续升值,北向资金大幅流入,股市流动性可能仍相对宽裕;5)中美关系存在改善预期,大选后可能进入阶段平静期。当前建议关注三条主线:1)新能源、光伏及新能源汽车产业链;2)基于中国增长继续复苏态势,关注消费中偏落后、估值仍不高的汽车零部件、家电、轻工家居等;3)老经济中关注券商及保险龙头、部分原材料,中期逢低吸纳代表消费及产业升级趋势的优质龙头。